12.8.2008

Gestão de Risco

Série: Indicadores Financeiros - Importância e Porque Utilizá-los

Publicado por Marcos Cleyton

Um grande erro das organizações é não utilizar os indicadores financeiros como ferramenta de suporte numa análise de Risco. De acordo com as técnicas de análise, os 5 C’s do crédito, um deles, o C de Capital, é imprescindível para que se entenda a saúde financeira da empresa analisada. É através desta análise que se verifica, dentre outras coisas, a rentabilidade da empresa, a evolução do seu faturamento, dos seus custos e despesas, as suas fontes de financiamento (passivo).

Antes, porém, é importante sabermos alguns detalhes importantes sobre outros fatores que circundam a análise de indicadores financeiros, em artigos futuros vamos entender melhor cada um deles.

Começamos falando da legislação.

Quais empresas precisam confeccionar balanço patrimonial?

Até 2003, as empresas optantes pelo sistema de tributação SIMPLES, ou LUCRO PRESUMIDO, eram desobrigadas de confeccionar seus balanços, hoje de acordo com a legislação brasileira ainda o são. Entretanto, de acordo com o novo Código Civil - Lei 10.406 de 10/01/2002, TODAS as empresas são obrigadas a fazer seus balanços  independentemente do seu sistema de tributação.

Alguns analistas ainda afirmam: “Nossa empresa não analisa balanços porque no Brasil todos os balanços são maquiados.”
Eu mesmo já fui um partidário desta ideia. Hoje, porém,quando temos certa experiência no assunto fica mais fácil identificar um balanço fraudado, podemos afirmar que alguns pontos são característicos de balanços maquiados, os valores e as descrições de algumas contas são fortes indicadores de fraudes.

Além disso, nos últimos anos, vê-se no Brasil um movimento modesto de mudança de paradigmas por parte de empresários, principalmente, os pequenos e médios. Muitos deles estão migrando sua gestão financeira, antes em total poder da família, para mão de obra qualificada, isso porque os resultados são bem melhores e os gestores podem se dedicar mais a atividade fim da empresa.

Que indicadores devemos analisar?

Para este questionamento não deve haver uma resposta padrão, definitiva.
Devem se analisar os indicadores que melhor se relacionam com a gestão de risco da sua empresa, para isto, na política de crédito devem constar quais são esses indicadores. Uma dica para identificar esses indicadores é uma análise minuciosa do contencioso da empresa, mais precisamente aqueles casos que foram lançados em Lucros e Perdas. Diferente do que a maioria das empresas pensam, podem-se gerar importantes informações de casos que são “simplesmente” descartados, pois não houve o recebimento. 

A verdade é que, analisando os indicadores econômicos desses casos/empresas, poderemos COMPROVAR quais desses indicadores deverão constar nas análises, escolher apenas cinco ou seis, haja vista o tempo que levará para calculá-los, e analisá-los. Com isso teremos maior eficiência e eficácia nas análises. 

Façam isso, selecionem vários lotes de empresas que estão no Jurídico ou em lucro e perdas, separe lotes de anos diferentes e veja o que há de mais semelhantes entre os casos. Vocês terão grandes surpresas. Perceberão que as análises de balanço e indicadores financeiros atuais, que estão sendo feitas, podem não estar sendo aproveitadas como deveriam.

Nos próximos artigos entraremos mais especificamente na análise efetiva de alguns indicadores, dicas de como identificar balanços maquiados, etc…

Marcos Cleyton