27.4.2008
Gestão de Risco, Inadimplência e Liquidez
Publicado por Davi Gomes
A má gestão financeira e a inadimplência são umas das causas, conforme Diário de Notícias SEBRAE de 23/03/08, que fazem muitos negócios e empreendimentos não prosperarem e terem pequena vida no mercado, em torno de três anos. Mas não só as pequenas estão vulneráveis a estes fatores, as médias e grandes empresas também.
A inadimplência é o não pagamento de um título ou obrigação financeira. Ela acarreta uma série de interferências na vida financeira de qualquer empresa, abaixo listamos algumas:
- Furos no fluxo de caixa por diminuir as receitas que estavam provisionadas;
- A empresa pode tornar-se inadimplente também com seus fornecedores;
- Aumento do custo com capital de giro, com perda da capacidade para repor estoques, pelo atraso ou falta de pagamentos aos fornecedores;
- Aumento da necessidade de investimento em giro, onde a empresa para honrar os pagamentos de curtíssimo prazo contrata empréstimos bancários, ou seja, endividamentos onerosos;
- Perda da flexibilidade com o prazo para negociação das vendas, pela alta necessidade de ter receitas imediatas para normalizar seu fluxo de caixa;
- A atividade operacional tem maior custo, pois além dos indicadores acima, reflete-se também na ineficiência do planejamento e controle da produção, ou se for empresa de serviços na conhecida programação do “apaga incêndio”, ou seja, os prazos geralmente começam a não serem cumpridos e tudo vira para ontem;
Por fim, o pior dos mundos, quando todos estes indicadores explodem, têm-se a perda de competitividade entre os concorrentes, diminuição das vendas e falta de capacidade para repor estoques e produzir produtos/serviços, e um endividamento geralmente com altas taxas de juros que não conseguem ser repassadas na margem de lucro dos produtos. Desta forma temos clientes que não compram por produtos estarem com preços bem acima do mercado, ou insatisfeitos pelos constantes atrasos em todo processo, ou por não ter uma flexibilidade para pagamento já que a empresa está necessitando de receitas imediatas para contornar esses problemas.
Os riscos e a inadimplência sempre existirão por menores que sejam, mas mantê-los com indicadores que não afetem a saúde financeira é fundamental. Ou seja, conceder ou recuperar crédito não é apenas um risco financeiro, mas atinge direta ou indiretamente todas as células da empresa.
Portanto o Crédito e a Cobrança, conforme nosso conceito, o departamento de Gestão de Risco, devem não apenas ter uma atuação estanque e departamentalizada. Devem interagir com todos os departamentos, entender o negócio da empresa, buscar o ponto de equilíbrio entre vendas e a vida financeira, ser o foco das soluções para realizar vendas e recuperar créditos, atualizar-se e traçar tendências dos mercados e economia.
A gestão de risco é o braço direito para uma atuação estratégica da gestão financeira. Uma excelente gestão financeira é uma forte ferramenta para aumento da competitividade no mercado e autossustentabilidade do negócio, a conseqüência, será o sucesso empresarial.
Davi Gomes